Bargeldfluss-Zyklus
Der Bargeldfluss-Zyklus ist die Anzahl der Tage zwischen dem Geld, das die Tasche des Händlers verlässt, und dem Geld, das zurückkommt. Der Zähler beginnt am Tag, an dem Waren gekauft oder eine Werberechnung bezahlt wird, und endet am Tag, an dem das Versandunternehmen die Zahlung bei Lieferung auf das Konto überweist. Je länger der Zyklus, desto mehr Kapital braucht der Händler, um das gleiche Volumen zu betreiben.
Auch genanntCash Flow CycleGeldfluss-ZyklusBetriebskapitalzyklusBargeldumwandlungszyklus
Die Formel
Bargeldfluss-Zyklus (Tage) = Lagertage + Geldeinzugstage − Zahlungsfrist des Lieferanten
- Lagertage: Die durchschnittliche Zeit zwischen dem Eintreffen von Waren in deinem Lager und ihrem Versand in einem Paket.
- Geldeinzugstage: Die Zeit zwischen dem Versand des Pakets und dem Erhalt des Betrags auf deinem Konto vom Versandunternehmen.
- Zahlungsfrist des Lieferanten: Die Zeit, die dir der Lieferant vor der Bezahlung für Waren gibt. Null, wenn du sofort zahlst.
- Gebundenes Geld = durchschnittliche Tagesausgaben × Anzahl der Zyklustage.
Rechenbeispiel
Berechnung des gebundenen Geldes für einen Händler in Marokko
- 1Lagertage: 20 Tage.
- 2Geldeinzugstage vom Versandunternehmen: 18 Tage.
- 3Lieferantenfrist: 0 (Barzahlung beim Kauf).
- 4Zyklluslänge: 20 + 18 − 0 = 38 Tage.
- 5Durchschnittliche tägliche Ausgaben (Waren + Werbung): 3.000 MAD.
- 6Gebundenes Geld: 3.000 × 38 = 114.000 MAD.
- 7Wenn eine 15-Tage-Frist vom Lieferanten gewährt wird: 20 + 18 − 15 = 23 Tage ← 3.000 × 23 = 69.000 MAD.
Kernaussage: Eine Verhandlung über eine 15-Tage-Zahlungsfrist hat 45.000 MAD Kapital freigesetzt, ohne ein einziges zusätzliches Produkt zu verkaufen.
Was das in der Praxis bedeutet
Gewinn und Liquidität sind zwei verschiedene Dinge. Ein Shop, der auf dem Papier profitabel ist, könnte den Kauf stoppen, weil sein Geld in Beständen und unterwegs befindlichen Paketen steckt. Die Zahl, die dein Wachstumslimit bestimmt, ist nicht nur die Marge, sondern wie lange jede Geldeinheit außerhalb deiner Hand bleibt, bevor sie mit Gewinn zurückkommt.
Bei Zahlung bei Lieferung werden Werbekosten täglich bezahlt, während Einzüge in verteilten Tranchen erfolgen. Dieser Unterschied allein bricht Händler, die ihr Budget nach einer starken Woche mit Bestellungen erhöhen und feststellen, dass sie keine Liquidität haben, bevor die letzte Woche überwiesen wird.
Es gibt drei praktische Wege, um den Zyklus zu verkürzen: Mit dem Lieferanten eine Zahlungsfrist aushandeln, langsame Bestände reduzieren, um die Lagertage zu kürzen, und ein kürzeres Überweisungsschema vom Versandunternehmen anfordern oder einen Partner wählen, der wöchentlich überweist. Jeder Tag, den du sparst, setzt einen Betrag frei, der deinen Tagesausgaben entspricht.
Häufige Fehler
- Gewinn und Liquidität zu verwechseln: Eine gute Marge am Monatsende lesen, aber nicht in der Lage sein, neu zu kaufen, weil das Geld noch beim Versandunternehmen ist.
- Das Werbebudget nach einer starken Woche mit eingehenden Bestellungen zu erhöhen, bevor der Zahlungsüberweisung der Vorwoche ankommt.
- Rückgegangene Pakete in der Berechnung zu ignorieren: Die Ware kam zurück, aber ihre Tage sind verloren und der Versand wurde zweimal bezahlt ohne Einnahmen.
- Eine große Menge zum Senken des Stückpreises zu kaufen, wodurch sich die Lagertage verlängern und die Ersparnisse des Preises aufgebraucht werden.
Fragen und Antworten
Wie berechne ich Lagertage?
Teile den durchschnittlichen Bestandswert während der Periode durch die täglichen Warenkosten. Vereinfachtes Beispiel: Bestand mit durchschnittlich 60.000 Geldeinheiten und tägliche Verkaufskosten von 3.000 ← 20 Tage. Je schneller du mit gleichem Bestand verkaufen kannst, desto kürzer sind diese Tage und desto mehr Liquidität ist frei.
Was verlängert den Zyklus am meisten bei Zahlung bei Lieferung?
Das Überweisungsschema des Versandunternehmens und die Lieferdauer selbst. Das Paket bleibt tagelang unterwegs, dann wartet der Betrag auf den nächsten Überweisungszyklus. Addiere dazu rückgegangene Pakete, die die gesamte Dauer verbrauchen und dann ohne Einnahmen zurückkommen.
Bedeutet ein kurzer Zyklus höheren Gewinn?
Es bedeutet nicht höheren Gewinn pro Bestellung, sondern mehr Zyklen pro Jahr mit dem gleichen Kapital. Ein Betrag, der sich alle 23 Tage dreht, arbeitet mehr als doppelt so hart wie ein Betrag, der sich alle 50 Tage dreht, wodurch sich der Gewinn aus dem gleichen Geld akkumuliert.
Wie viel Bargeldrücklage sollte ich halten?
Mindestens das, was deine Tagesausgaben während eines ganzen Zyklus deckt, weil das der Betrag ist, der immer außerhalb deiner Hand steckt. Jemand, der täglich 3.000 ausgibt mit einem 38-Tage-Zyklus, braucht etwa 114.000 ständig verfügbar, und jede Expansion erhöht diese Zahl proportional.