Siklus arus kas
Siklus arus kas adalah jumlah hari antara ketika uang meninggalkan kantong Anda dan ketika uang itu kembali. Dimulai pada hari Anda membeli inventaris atau membayar tagihan iklan dan berakhir pada hari mitra pengiriman Anda menyetor koleksi pembayaran di tempat ke akun Anda. Semakin lama siklusnya, semakin banyak modal yang Anda butuhkan untuk menjalankan volume yang sama.
Juga disebutsiklus kassiklus modal kerjasiklus konversi kas
Rumusnya
Siklus arus kas (hari) = Hari inventaris tertunda + Hari untuk mengumpulkan – Hari yang dapat dibayarkan tertunda
- Hari inventaris tertunda: waktu rata-rata antara inventaris tiba di toko Anda dan mengirimnya dalam paket.
- Hari untuk mengumpulkan: waktu dari pengiriman paket sampai nilainya mencapai akun Anda dari perusahaan pengiriman.
- Hari yang dapat dibayarkan tertunda: waktu yang diberikan pemasok kepada Anda untuk membayar inventaris; nol jika Anda membayar tunai pada pembelian.
- Kas yang terikat = Pengeluaran harian rata-rata × Jumlah hari dalam siklus.
Contoh kerja
Menghitung kas yang terikat untuk pedagang Maroko
- 1Hari inventaris tertunda: 20 hari.
- 2Hari untuk mengumpulkan dari perusahaan pengiriman: 18 hari.
- 3Persyaratan pemasok: 0 (pembayaran tunai pada pembelian).
- 4Panjang siklus: 20 + 18 – 0 = 38 hari.
- 5Pengeluaran harian rata-rata (inventaris + iklan): 3.000 MAD.
- 6Kas yang terikat: 3.000 × 38 = 114.000 MAD.
- 7Jika Anda menegosiasikan persyaratan pembayaran 15 hari: 20 + 18 – 15 = 23 hari → 3.000 × 23 = 69.000 MAD.
Poin utama: Menegosiasikan persyaratan pembayaran 15 hari membebaskan 45.000 MAD dalam modal kerja tanpa menjual satu unit tambahan.
Apa artinya dalam praktik
Keuntungan dan likuiditas adalah hal yang berbeda. Pedagang yang menguntungkan di atas kertas dapat berhenti membeli karena uang terperangkap dalam inventaris dan paket dalam perjalanan. Angka yang menetapkan batas pertumbuhan Anda bukan hanya margin saja—angka itu adalah berapa banyak hari setiap rupiah keluar dari kantong Anda sebelum kembali dengan keuntungan yang melekat.
Dalam pembayaran di tempat Anda mengeluarkan iklan setiap hari sementara setoran masuk dalam batch yang tersebar. Kesenjangan waktu ini saja dapat menghancurkan pedagang yang menskalakan anggaran mereka setelah minggu penjualan yang kuat, hanya untuk menemukan mereka kehabisan uang tunai sebelum deposit pengumpulan minggu lalu tiba.
Tiga cara praktis untuk mempersingkat siklus: negosiasikan persyaratan pembayaran dari pemasok Anda, kurangi inventaris yang bergerak lambat untuk mengurangi hari tertunda, dan minta mitra pengiriman Anda untuk pembayaran lebih cepat atau temukan yang melakukan setoran mingguan. Setiap hari yang Anda potong melepaskan uang yang sama dengan pengeluaran harian Anda.
Kesalahan umum
- Kebingungan keuntungan dengan likuiditas: margin hebat di akhir bulan sementara Anda tidak dapat membeli lagi karena uang masih berada di perusahaan pengiriman.
- Menskalakan anggaran iklan Anda setelah seminggu pesanan yang kuat, sebelum deposit minggu lalu tiba.
- Mengabaikan paket yang dikembalikan dalam perhitungan Anda: barang datang kembali tetapi hari mereka hilang dan pengiriman dibayar dua kali tanpa pendapatan.
- Membeli dalam jumlah besar untuk mengurangi biaya unit, yang memperpanjang hari inventaris tertunda dan memakan penghematan yang Anda peroleh dengan harga.
Pertanyaan dan jawaban
Bagaimana cara menghitung hari inventaris tertunda?
Bagi nilai inventaris rata-rata Anda selama periode dengan biaya barang terjual harian Anda. Contoh sederhana: inventaris rata-rata 60.000 unit dengan COGS harian 3.000 → 20 hari. Semakin cepat Anda menjual dengan inventaris yang sama, semakin pendek angka ini dan semakin banyak uang yang Anda bebaskan.
Apa yang paling memperpanjang siklus dalam pembayaran di tempat?
Jadwal setoran mitra pengiriman Anda dan waktu pengiriman itu sendiri. Paket tetap dalam perjalanan selama berhari-hari, kemudian pembayaran menunggu siklus setoran berikutnya. Tambahkan paket yang dikembalikan yang memakan siklus penuh dan datang kembali dengan pengumpulan nol.
Apakah siklus yang lebih pendek berarti keuntungan lebih tinggi?
Tidak keuntungan lebih tinggi per pesanan, tetapi lebih banyak siklus per tahun dengan modal yang sama. Uang yang berubah setiap 23 hari bekerja lebih dari dua kali lebih keras daripada uang yang berubah setiap 50 hari, meningkatkan keuntungan Anda dari modal yang sama.
Berapa banyak uang tunai yang harus saya simpan dalam cadangan?
Setidaknya cukup untuk menutupi pengeluaran harian Anda untuk satu siklus penuh, karena itu adalah jumlah yang selalu terperangkap di luar kantong Anda. Jika Anda menghabiskan 3.000 harian dengan siklus 38 hari, Anda memerlukan kira-kira 114.000 dalam cadangan setiap saat, dan skala apa pun menaikkan angka ini dengan proporsi yang sama.