Nakit Akış Döngüsü
Nakit akış döngüsü, paranın tüccarın cebinden çıkması ile geri dönmesi arasındaki gün sayısıdır. Sayım, malının satın alındığı ya da reklam faturası ödendiği gün başlar ve kargo şirketi kapıda ödemeyi hesaplarına aktardığı gün biter. Döngü ne kadar uzun olursa, tüccar aynı hacmi çalıştırmak için daha fazla sermayeye ihtiyaç duyar.
Diğer adıCash Flow CycleNakit DöngüsüÇalışma Sermayesi DöngüsüNakit Dönüşüm Döngüsü
Formül
Nakit Akış Döngüsü (Gün) = Stok Kalış Günleri + Nakit Tahsilat Günleri − Tedarikçi Ödeme Günleri
- Stok Kalış Günleri: Ürün deponuza geliş ile gönderi paketine konuluş arasında geçen ortalama süre.
- Nakit Tahsilat Günleri: Paket gönderisi ile değerinin kargo şirketinden hesabınıza aktarılması arasındaki süre.
- Tedarikçi Ödeme Günleri: Tedarikçinin size ürünün fiyatını ödemeniz için tanıdığı süre; nakit ödemede sıfırdır.
- Hapsolmuş Nakit = Günlük Ortalama Harcama × Döngü Gün Sayısı.
Çözümlü örnek
Fas'ta Bir Tüccar İçin Hapsolmuş Nakiti Hesaplama
- 1Stok Kalış Günleri: 20 gün.
- 2Kargo Şirketinden Nakit Tahsilat Günleri: 18 gün.
- 3Tedarikçi Süresi: 0 (Satın almada nakit ödeme).
- 4Döngü Uzunluğu: 20 + 18 − 0 = 38 gün.
- 5Günlük Ortalama Harcama (ürün + reklam): 3.000 Dirhem.
- 6Hapsolmuş Nakit: 3.000 × 38 = 114.000 Dirhem.
- 7Tedarikçiden 15 günlük ödeme almış olsaydı: 20 + 18 − 15 = 23 gün ← 3.000 × 23 = 69.000 Dirhem.
Özetle: Tedarikçiden 15 günlük ödeme süresi pazarlığı tek bir ek parça satmadan 45.000 Dirhem sermayeyi boşalttı.
Pratikte ne anlama gelir
Kâr ve likidite farklı şeylerdir. Paparda kârlı bir mağaza, envanter ve yoldaki paketlerde hapsolduğu para nedeniyle satın almayı durdurabilir. Büyümenin tavanını belirleyen marj tek başına değil, her dirhemin sizin elinizde kalması ile kâr ile geri dönmesi arasında kaç gün geçmesidir.
Kapıda ödemede reklam maliyetleri günlük ödenir, tahsilat ise ayrık partilerde yapılır. Sadece bu fark, güçlü bir siparişin ardından bütçeyi artıran tüccarları bir ihtiyacı olmadığını bulur, çünkü geçen haftanın transferi henüz gelmemiştir.
Döngüyü kısaltmanın üç pratik yolu: tedarikçinin ödeme süresini pazarlık etme, yavaş hareket eden stoku azaltarak stok kalış günlerini kısaltma ve kargo şirketinden daha kısa transfer döngüsü talep etme ya da haftalık aktaran bir iş ortağı seçme. Kısalttığınız her gün günlük harcamanıza eşit nakit serbest bırakır.
Sık yapılan hatalar
- Kâr ile likiditeyi karıştırma: ayın sonuna güzel marj okumak ama para hala kargo şirketinde olduğu için yeniden satın alamama.
- Güçlü bir sipariş haftasından sonra reklam bütçesini artırma, önceki haftanın transferi gelmeden önce.
- Döngü hesaplamasında iade edilen paketleri göz ardı etme: ürünü geri gelir fakat günleri boşa harcanır ve kargo iki kez ödenir gelir olmaksızın.
- Birim fiyatı düşürmek için büyük miktarda satın alma, böylece stok kalış günleri uzar ve fiyat tasarrufu yok olur.
Sorular ve yanıtlar
Stok Kalış Günlerini nasıl hesaplayabilirim?
Dönem boyunca ortalama stok değerini günlük satılan mal maliyetine bölün. Basit örnek: 60.000 Birimlik ortalama stok ve günlük satış maliyeti 3.000 ← 20 gün. Aynı stoğu daha hızlı satarsanız bu gün sayısı düşer ve likiditeniz serbest kalır.
Kapıda ödemede döngüyü en çok neyin uzattığı?
Kargo şirketinin transfer takvimi ve teslimat süresi kendisi. Paket yoldayken bekler, sonra tutar bir sonraki transfer dönüşünü bekler. Buna iade edilen paketleri ekleyin, bunlar tüm dönemi tüketir sonra hiç tahsilat olmaksızın geri gelir.
Kısa döngü daha yüksek kâr anlamına mı gelir?
Tek sipariş için daha yüksek kâr anlamına gelmez, fakat aynı parayla senede daha fazla döngü anlamına gelir. Her 23 günde dönüş yapan para, 50 günde dönüş yapan paranın iki katından daha fazla çalışır, böylece aynı paradan daha fazla kâr birikir.
Ne kadar nakit rezerv tutmalıyım?
En azından günlük harcamanızı tam bir döngü boyunca karşılamak için, çünkü bu paranın elinizdeki miktarıdır. Günde 3.000 harcayan ve 38 günlük döngüsü olan 114.000 civarında sürekli bulundurmalı ve herhangi bir genişleme bunu aynı oranda yükseltir.