Ciclo del flusso di cassa
Il ciclo del flusso di cassa è il numero di giorni tra l'uscita di denaro dalla tasca del commerciante e il ritorno. L'conta inizia il giorno in cui acquisti la merce o paghi una fattura pubblicitaria e termina il giorno in cui la società di consegna trasferisce gli importi del pagamento alla consegna al tuo conto. Più lungo è il ciclo, più capitale il commerciante ha bisogno per gestire il volume stesso.
Detto ancheCash Flow CycleCiclo di denaroCiclo del capitale di esercizioCiclo di conversione del denaro
La formula
Ciclo del flusso di cassa (giorni) = Giorni di giacenza dell'inventario + Giorni di raccolta del denaro − Giorni di dilazione dal fornitore
- Giorni di giacenza dell'inventario: la durata media tra l'arrivo della merce al tuo magazzino e la sua partenza in un pacco spedito.
- Giorni di raccolta del denaro: la durata tra la spedizione del pacco e l'arrivo del suo valore al tuo conto dalla società di consegna.
- Giorni di dilazione: il periodo che il fornitore ti concede prima di pagare il costo della merce; zero se paghi in contanti.
- Denaro bloccato = Spesa media giornaliera × numero di giorni del ciclo.
Esempio pratico
Calcolo del denaro bloccato per un commerciante in Marocco
- 1Giorni di giacenza dell'inventario: 20 giorni.
- 2Giorni di raccolta del denaro dalla società di consegna: 18 giorni.
- 3Dilazione del fornitore: 0 (pagamento in contanti al momento dell'acquisto).
- 4Lunghezza del ciclo: 20 + 18 − 0 = 38 giorni.
- 5Spesa media giornaliera (merce + pubblicità): 3.000 MAD.
- 6Denaro bloccato: 3.000 × 38 = 114.000 MAD.
- 7Se ottenuto una dilazione di 15 giorni dal fornitore: 20 + 18 − 15 = 23 giorni ← 3.000 × 23 = 69.000 MAD.
Da ricordare: Negoziare una dilazione di 15 giorni dal fornitore ha liberato 45.000 MAD di capitale senza vendere un pezzo aggiuntivo.
Cosa significa in pratica
Il profitto e la liquidità sono due cose diverse. Un negozio redditizio sulla carta potrebbe smettere di acquistare perché il suo denaro è bloccato nell'inventario e nei pacchi in transito. Il numero che determina il limite della tua crescita non è solo il margine, ma quanti giorni rimane ogni unità di valuta fuori dalla tua portata prima di tornare con il suo profitto.
Nel pagamento alla consegna i costi pubblicitari vengono pagati giornalmente mentre la riscossione torna in lotti distribuiti. Questa differenza da sola rompe i commercianti che aumentano il budget dopo una forte settimana di ordini, trovandosi senza liquidità prima dell'arrivo del trasferimento della settimana precedente.
Per accorciare il ciclo ci sono tre approcci pratici: negoziare una dilazione dal fornitore, ridurre l'inventario lento per accorciare i giorni di giacenza, e richiedere un programma di trasferimento più breve dalla società di consegna o scegliere un partner che trasferisce settimanalmente. Ogni giorno che elimini libera un importo pari alla tua spesa giornaliera.
Errori comuni
- Confondere profitto e liquidità: leggere un buon margine a fine mese mentre sei incapace di riacquistare perché il denaro è ancora presso la società di consegna.
- Aumentare il budget pubblicitario dopo una settimana forte di ordini in arrivo, prima che arrivi il trasferimento della riscossione precedente.
- Ignorare i pacchi restituiti nel calcolo: la loro merce è tornata ma i loro giorni sono andati persi e la loro spedizione è stata pagata due volte senza ricavi.
- Acquistare una grande quantità per abbassare il prezzo per unità, allungando così i giorni di giacenza dell'inventario e divorando il risparmio realizzato nel prezzo.
Domande e risposte
Come calcolo i giorni di giacenza dell'inventario?
Dividi il valore medio dell'inventario nel periodo per il costo della merce venduta giornalmente. Esempio semplificato: inventario con media 60.000 unità di valuta e costo di vendita giornaliero 3.000 ← 20 giorni. Più vendi velocemente con lo stesso inventario, più corti sono questi giorni e più liquidità viene liberata.
Cosa allunga di più il ciclo nel pagamento alla consegna?
Il programma di trasferimento della società di consegna e la durata della consegna stessa. Il pacco rimane in transito per giorni, poi l'importo aspetta il ciclo di trasferimento successivo. Aggiungi a questo i pacchi restituiti che consumano l'intero periodo e poi tornano indietro senza alcuna riscossione.
Un ciclo corto significa un profitto più alto?
Non significa un profitto più alto per singolo ordine, ma significa più cicli in un anno con lo stesso capitale. Un importo che gira ogni 23 giorni funziona più del doppio di un importo che gira ogni 50 giorni, quindi il profitto si accumula da più capitale.
Quanto denaro di riserva devo mantenere?
Almeno quello che copre la tua spesa giornaliera per l'intero ciclo, perché questo è l'importo che è bloccato costantemente fuori dalla tua portata. Chi spende 3.000 giornalmente con un ciclo di 38 giorni ha bisogno di circa 114.000 costanti in circolo, e qualsiasi espansione alza questo numero della stessa proporzione.